BMW telah meluncurkan generasi kedua M2 Racing setelah menjual M2 generasi kedua selama beberapa tahun. Namun, keputusan untuk mengganti mesin enam silinder dengan mesin empat silinder pada M2 Racing telah mengecewakan beberapa penggemar. BMW menjelaskan bahwa alasan di balik keputusan ini adalah biaya dan kesederhanaan. Dengan mesin 2.0 liter yang lebih ringan, mobil ini dapat menggunakan suku cadang mobil M2 jalanan yang sudah ada, seperti rem dan sistem pendingin, yang mengurangi biaya operasional untuk pembalap amatir. Mesin B48 BMW yang sudah dikenal dari 230i digunakan pada M2 Racing, dengan tenaga 308 tenaga kuda dan torsi 310 lb-ft. Meskipun jauh dari mesin S58 M2 yang digunakan di jalan raya, BMW mengklaim bahwa performa mesin empat silinder sudah memadai untuk mobil balap entry-level yang ditujukan untuk para pemula.
Penyederhanaan dan pemangkasan bobot pada M2 Racing telah menghasilkan mobil yang lebih ringan, dengan berat hanya 3.302 pon, 512 pon lebih ringan dari model produksi. Meskipun interiornya sedikit dilucuti, mobil ini masih dilengkapi dengan AC, dan bahkan memiliki opsi untuk kursi penumpang. Dibuat di pabrik Meksiko yang sama dengan M2 biasa, M2 Racing mendapatkan peningkatan motorsport seperti knalpot turunan M4 GT4 dan guncangan KW yang terinspirasi oleh program GT3 BMW. Dengan harga €98.000, M2 Racing lebih terjangkau daripada saudara kandungnya yang lebih besar, M4 GT4 EVO dan M4 GT3 EVO. Penjualan dimulai pada bulan Juni dan pengiriman pertama dijadwalkan pada akhir tahun ini, tepat waktu untuk musim motorsport tahun 2026. Sedangkan M2 jalan raya, yang diberi kode “G87”, akan tetap menggunakan mesin enam silinder 3.0 liter untuk tahun-tahun mendatang dengan laporan mengatakan bahwa BMW juga sedang menyiapkan varian xDrive untuk akhir dekade ini.
